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中信证券2月8日发布公告。盈利预测、估值与评级：我们预测2023年重卡行业销量约90万辆，同比+32%。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、疫情管控有序恢复等利好因素加持下，2023年有望逐步走出底部，我们继续看好公司市场份额稳步增长。考虑到2022年下半年重卡行业销量仍处于低迷状态，我们下调公司2022/23/24年净利润预测至17.7亿/35.3亿/47.8亿元（原预测为30.8/46.1/56.0亿元）。公司近三年PE估值中枢为8-10倍，考虑到公司为重卡行业龙头，市场份额稳步提升，有望在行业持续回暖的过程中进一步受益。考虑到随着疫情的放开和经济的回暖，重卡行业恢复的确定性相比之前明显提升，市场风险偏好亦有增加。因此以2023年业绩为基准，给予公司11倍的PE，对应目标价16.5港元（从10.50港元上调），维持“买入”评级。

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